ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SEBELUM DAN SETELAH PENGUMUMAN KABINET INDONESIA BERSATU TAHAP II PADA PERUSAHAAN LQ-45
Keywords:
Abnormal Return, Trading Volume, Cabinet Announcement
Abstract
This study aims to see the reaction of the capital market to an event or political event on a national scale. In this study, the stocks used as samples were stocks from LQ-45 companies listed on the Indonesia Stock Exchange totaling 45 companies. Research using an event study approach regarding the relationship between differences in abnormal returns and trading volume on the announcement of the united Indonesia cabinet phase II tested two hypotheses regarding the reaction of LQ-45 companies on the Indonesia Stock Exchange. The results of the study show that Cabinet announcements contain information that cannot increase abnormal returns and do not contain information that can significantly increase trading volume.
References
[1] Abdul dan Nasuhi Hidayat, (2000), “Studi Empiris Tentang Pengaruh Volume Perdagangan Dan Return Terhadap Bid-Ask Spread Industri Rokok Di Bursa Efek Jakarta Dengan Model Koreksi Kesalahan”, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol.3 No.1, Januari, Hal 69-85.
[2] Ahmad, Rodoni (2002), Analisis Investasi dan Teori Portofolio, PT. Rajagrafindo Persada, Jakarta
[3] Anwar, Chairul (2004), Studi Peristiwa Reaksi Pasar terhadap Pemilihan Umum 5 April 2004 pada BEJ. Jurnal ekonomi dan Bisnis. Volume 9. No.2
[4] Desiyanti, Rika (2008), Manajemen Investasi dan Portovolio, Proceeding Universitas Bung Hatta, Padang
[5] Handoyo, Gito (2006), Analisis Komperatif Harga Saham dan Return sebelum dan Setelah Right Issue, Universitas Bung Hatta, Padang tidak dipublikasikan
[6] Haymans M, Adler dan Cahyanti (2006), Pengaruh Peristiwa Politik (pengumuman hasil Pemilu Legislatif, pengumuman hasil Pemilihan Presiden, Pengumuman Susunan Kabinet) terhadap Sektor-sektor Industri Di BEJ, Jurnal Ekonomi
[7] Hartono, Jogiyanto (2003), Teori Portofolio dan Analisa Investasi, BPFE, Yogyakarta
[8] Lasnita (2005), Perbedaan tingkat Keuntungan dan Likuiditas Saham Sebelum dan Setelah pengumuman Right Issue pada Perusahaan BEJ, Universitas Bung Hatta, Padang tidak dipublikasikan
[9] Pronayuda, Teddi (2004), Analisis Reaksi Pasar pada Peristiwa Pengumuman Kabinet Indonesia Bersatu, Jurnal Keuangan dan Bisnis
[10] Ratman, Ridwan (2006), Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Stock Split yang ditunjukkan oleh Abnormal Return dan Frekuensi Perdagangan, Universitas Bung Hatta, Padang tidak di publikasikan
[11] R.J, Shook (2002), Wall Streat Dictionary, Kamus Lengkap Wall Street, Erlangga, Jakarta. (terjemahan)
[12] Sharpe, William F (2005), Investasi, edisi ke 6. Jilid 1. Jakarta (Terjemahan)
[13] Suad, Husnan (2001), Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Edisi Ketiga, UPP AMP YKPI, Yogyakarta
[14] Sunariyah (2006), Pengantar Pengetahuan Pasar Modal, UPP, AMP YKPI, Yogyakarta
[15] Wahyudi, Sugeng (2002), Peluang terjadinya abnormal return. Jurnal ekonomi. Universitas Diponegoro, Bandung
[2] Ahmad, Rodoni (2002), Analisis Investasi dan Teori Portofolio, PT. Rajagrafindo Persada, Jakarta
[3] Anwar, Chairul (2004), Studi Peristiwa Reaksi Pasar terhadap Pemilihan Umum 5 April 2004 pada BEJ. Jurnal ekonomi dan Bisnis. Volume 9. No.2
[4] Desiyanti, Rika (2008), Manajemen Investasi dan Portovolio, Proceeding Universitas Bung Hatta, Padang
[5] Handoyo, Gito (2006), Analisis Komperatif Harga Saham dan Return sebelum dan Setelah Right Issue, Universitas Bung Hatta, Padang tidak dipublikasikan
[6] Haymans M, Adler dan Cahyanti (2006), Pengaruh Peristiwa Politik (pengumuman hasil Pemilu Legislatif, pengumuman hasil Pemilihan Presiden, Pengumuman Susunan Kabinet) terhadap Sektor-sektor Industri Di BEJ, Jurnal Ekonomi
[7] Hartono, Jogiyanto (2003), Teori Portofolio dan Analisa Investasi, BPFE, Yogyakarta
[8] Lasnita (2005), Perbedaan tingkat Keuntungan dan Likuiditas Saham Sebelum dan Setelah pengumuman Right Issue pada Perusahaan BEJ, Universitas Bung Hatta, Padang tidak dipublikasikan
[9] Pronayuda, Teddi (2004), Analisis Reaksi Pasar pada Peristiwa Pengumuman Kabinet Indonesia Bersatu, Jurnal Keuangan dan Bisnis
[10] Ratman, Ridwan (2006), Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Peristiwa Stock Split yang ditunjukkan oleh Abnormal Return dan Frekuensi Perdagangan, Universitas Bung Hatta, Padang tidak di publikasikan
[11] R.J, Shook (2002), Wall Streat Dictionary, Kamus Lengkap Wall Street, Erlangga, Jakarta. (terjemahan)
[12] Sharpe, William F (2005), Investasi, edisi ke 6. Jilid 1. Jakarta (Terjemahan)
[13] Suad, Husnan (2001), Dasar-Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, Edisi Ketiga, UPP AMP YKPI, Yogyakarta
[14] Sunariyah (2006), Pengantar Pengetahuan Pasar Modal, UPP, AMP YKPI, Yogyakarta
[15] Wahyudi, Sugeng (2002), Peluang terjadinya abnormal return. Jurnal ekonomi. Universitas Diponegoro, Bandung
Published
2023-06-17
How to Cite
Saputri, M. and Setiawati, S. (2023) “ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SEBELUM DAN SETELAH PENGUMUMAN KABINET INDONESIA BERSATU TAHAP II PADA PERUSAHAAN LQ-45”, Jurnal Ilmiah Hospitality, 12(1), pp. 203-212. doi: 10.47492/jih.v12i1.2655.
Issue
Section
Articles
